рейтинг надежности банков 2009 украина

Рейтинг надежности банков от РА Экперт-рейтинг Украина Бизнес

Загрузка. Пожалуйста, подождите...

Для содержимого этой страницы требуется более новая версия Adobe Flash Player.

Рейтинг надежности банков от РА Экперт-рейтинг

Во второй половине 2012 года в Украине возможен новый банковский кризис или волна M A в банковском секторе. Масштабы изменений будут не столь значительны, как в 2008 2009 годах, но Украина может лишиться еще нескольких банков. Именно к таким выводам пришла аналитическая служба рейтингового агентства Эксперт-Рейтинг , подводя итоги ( pi )-рейтинга надежности банков по итогам 2010 года. Избыток ликвидности привел к тому, что операционная деятельность многих банков стала убыточной. В отличие от 2009 года, когда убытки в основном формировались за счет падения качества активов, в 2010 году большинство финансовых институтов ушли в ликвидные активы, которые уже во второй половине 2010 года не обеспечивали достаточного уровня доходности, чтобы покрывать расходы. На фоне нерешенной проблемы качества активов операционная убыточность банков выглядела угрожающей.

Статистика из Нацбанка. К началу 2011 года в Украине среднее значение норматива мгновенной ликвидности составляло целых 58,8% при предельном значении норматива более 20%. Весь 2010 год система находилась в состоянии избытка ликвидности ( рис. 1 ) .

Причем об этом сигнализировала динамика всех трех показателей ликвидности: моментальной, текущей и краткосрочной (Н4, Н5 и Н6). Банки оказались в относительно безопасной, но щепетильной ситуации, когда их менеджмент, уже напуганный паникой вкладчиков 2008 2009 годов, предпочитал держать деньги в ликвидных активах, где преобладающими инструментами были, конечно, ОВГЗ. Ситуация до боли напоминала 1998 год с той лишь разницей, что правительству удалось существенно снизить ставки по ОВГЗ и при этом удерживать большую часть денег на этом рынке. Частично это стало возможным благодаря кредитам МВФ. Избыток ликвидности в 2010 году породил две основные проблемы. Во-первых, банки не финансировали кредитами экономический рост экономики государства, и это стало проблемой правительства, которое не сможет рассчитывать на адекватный уровень налоговой базы. Во-вторых, банки по итогам 2010 года ощутили снижение операционной доходности. Посчитать это в цифрах, используя лишь макростатистику, очень сложно, но этот тренд очень хорошо виден по статистике финансовых результатов банков. Особенно показательными остаются темпы снижения чистого процентного дохода (ЧПД) в 2010 году ( рис. 2 ).

Нам трудно прогнозировать, что стало бы, например, с Кредобанком или банком Форум , где ЧПД снизился на 47% и 41% соответственно, если бы не поддержка надежных акционеров этих банков. Определенную тревогу вызывает снижение ЧПД у банков Финансы и кредит , а также БТА Банка. Впрочем, у последнего имеется избыточная достаточность капитала, и он вполне мог себе позволить снижение ЧПД на 30% в 2010 году. Показатель ЧПД рассчитывается как разница между процентными доходами и расходами банка и является самой важной компонентой при расчете доходов от операционной деятельности. Тот факт, что в системе были банки, у которых ЧПД падал более чем на 20%, это очень серьезный сигнал, указывающий на негативный тренд в системе. Мы обращаем внимание, что если убытки банков в 2009 году в большей части своей носили бухгалтерский характер и были вызваны ростом резервов по кредитным операциям, то текущая тенденция с резким снижением ЧПД была катастрофической.

Агентство считает, что снижение ЧПД в первом квартале 2011 года продолжится. Этому будет способствовать, прежде всего, снижение процентных ставок в 2010 году по ликвидным сегментам денежного рынка. Проще говоря, темпы ЧПД за 2010 год отражают картину по всему году, поскольку туда были заложены высокие доходности, которые еще можно было фиксировать в первом квартале 2010-го по ОВГЗ и ликвидным корпоративным облигациям. С другой стороны, нельзя не отметить, что в марте 2011 года средний показатель моментальной ликвидности по системе приблизился к докризисному уровню, банки стали больше отправлять денег в реальный сектор. А ставки для прямых заемщиков не выглядели такими угрожающими. К позитивному тренду добавилось оживление на рынке корпоративных облигаций, но как минимум первое полугодие 2011 года останется для большинства банкиров провальным с точки зрения оправдания надежд на операционные результаты. Дадут о себе знать политика избыточной ликвидности и влюбленность банкиров в ОВГЗ в 2010 году при уже рекордно низких доходностях на этом рынке. Прогноз на более длительную перспективу зависит от темпов восстановления украинской экономики. Пока мы склоняемся к тому варианту, что восстановление будет очень медленным и рост ВВП на уровне 4 5% не даст возможности быстро развернуть программы кредитования, а значит, некий избыток ресурсов на рынке будет существовать.

Список гарантированных лидеров. Уже три года подряд (pi)-рейтинг надежности банков от РА Эксперт-Рейтинг возглавляет Корпоративный и инвестиционный банк Кредит Агриколь ( табл. 1 ). [58 Kb] (cкачиваний: 90) Традиционно у банка нетипично высокая для нашего рынка рентабельность собственного капитала (+19%) и одно из самых высоких по системе качество активов. Напомним, что несколько лет назад французская банковская группа Cr dit Agricole приняла решение о наращивании своего присутствия в Украине и купила еще один украинский банк Индекс-Банк. В нашем рейтинге он также вошел в группу А и даже в десятку самых надежных банков Украины.

source